西宁律师

10月16日，温州市机场大道的一家寄售行大门紧闭。温州不少寄售行受借贷危机影响而关门停业。 本报记者 倪华初 摄

10月13日，温州娄桥工业园。目前一些企业因资金链断裂陷入停滞状态。本报记者 陈宁一 摄

中小企业倒闭，老板跑路——温州正处于民间借贷危机的风暴之中。这场风暴自今年上半年开始。发展至一个标志性阶段，则是9月20日胡福林“跑路”。

温州最大的眼镜生产商之一的信泰集团董事长胡福林9月赴美，被传欠债20亿元，其中民间借贷12亿。胡福林“跑路”后，温州借贷危机被广泛关注。

10月10日，胡福林返回温州。随后，温州政府部门介入，帮助温州这家招牌眼镜企业重组。

记者调查显示，中小企业借贷渠道太少，出现资金困难时，高利贷会成为救命稻草。全国人大财经委副主任委员吴晓灵指出，温州现象说明中国金融改革不到位。针对危机，当地政府出台了一揽子措施。日前还出台了金融改革创新行动方案，内容包括深化小额贷款公司试点等。

10月11日，温州商人李强坐在火锅店中，四部手机一字排开，铃声此起彼伏。

他平均10分钟接一个电话。时而怒骂“什么？一百万，你欠我六百万！”时而恳求，“现在真没钱，再给三个月，肯定给你。”

他是这天早上从上海赶回的温州，“去避了几天风头，担保公司的人要抓我”。

李强是做建筑生意起家的，正常光景，每年能赚几百万元。目前，他身背三四千万的债务。其中两千多万是高利贷的本金，一千多万利息。“利息还在以每个月几十万的速度增长。”

他的债主包括公务员、银行职员、民间担保公司等等。

类似李强这样数量众多的温州中小企业主，正在经历着生死考验。李强说，如果当时能够从银行或正规机构贷到款，就不会去借高利贷。

眼看着日子走向岁末，李强不知道如何才能闯过“年关”。

“救命”的地下钱庄

李强第一次去寄售行，看到对方是一张桌子几张椅子，几个工作人员，他比较容易地贷了60万

上世纪80年代，李强进入建筑行业。那时候建一栋房子成本10多万块。“那时业主会准时交付款项。”

李强称以前几乎没接触过民间借贷。2008年底，他承建一个工厂厂房。厂里不付工程款，出现了250万资金缺口。“为了接到这个工程，我曾承诺过垫付这一阶段的建筑款。但是，我拿不出这笔钱。”

工厂提出一个办法，厂长找担保公司借钱给李强。当年6月份，第一笔贷款150万，9月份第二笔100万。利息都是三分半，期限三个月。这笔贷款缓解了资金问题，工程得以继续。李强想，年底与工厂结清工程进度款时，便可还钱。

结款时，工程完成95%，厂里欠着他900多万没结。

此时，工人和材料供应商找他催款。材料商两次把他堵在高速公路上，工人则三三两两抱着被子睡在他家中。李强带着房产证去银行抵押贷款。“但银行说集体产权不能贷款。我当时又没成立公司，去小额贷款公司也贷不下钱来。”

这个时候，他找了地下钱庄。

媒体将温州称为借贷之城，其民间借贷之风由来已久。在温州买一份报纸，分类信息版满是借贷广告。

“没有地下钱庄这样的民间借贷业务，就没有温州民营经济的今天。”温州中小企业发展促进会会长周德文说，温州30多万家民营企业，其启动发展资金很多来自地下钱庄。尤其是在银根紧缩之时，地下钱庄就是中小企业找资金的“救命稻草”。

中国人民银行温州市中心支行2011年7月21日发布《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷的市场规模是1100亿，民间借贷利率也处于阶段性高位，年综合利率水平为24.4%。

周德文甚至认为，温州民间借贷市场规模有1500亿。

在高利率高回报的驱使下，一些担保公司、典当行、寄售行甚至小额贷款公司等成为“地下钱庄”。

据统计，截至2010年底，温州的融资性中介机构数量达1879家，包括186家担保公司、1088家投资(咨询)公司等。

据《浙商》报道，温州地区所有正规担保公司的资金流量还不足地下钱庄资金流量的1%。

李强还记得第一次去寄售行借钱的经过。一张桌子，几张椅子，几个工作人员。他比较容易地贷了60万。抵押了一辆车，四分利息。

他说那里不像银行那么手续严格，在地下钱庄里，各种手续相对灵活，“甚至凭信誉和关系也能借到钱”。

炒房炒矿到炒钱

大量资本逃离实业，炒房、炒矿甚至炒钱，为此次危机埋下了伏笔

据介绍，地下钱庄的资金多数来自民间。在温州，只要家里有闲钱的，几乎都会向地下钱庄放贷。

一边是数量众多急需资金的借贷者，一边是想通过放贷得到高额利息回报的放贷人，地下钱庄是中介人。

张力今年40多岁，他与朋友筹了几百万准备做生意的钱，朋友拿到地下钱庄放贷去了，借贷者现在还不上。

张力介绍，正常情况下，个人间借贷月息2到3分，公司间业务月息3到5分，一些钱庄的短期利息达到6分到一毛。不过，从2010年开始，民间借贷就有些疯狂了，甚至出现月息一毛多。

放贷人会与地下钱庄议价，提出自己理想的利息要求，一般月息三分左右。

在吸存资金结束后，地下钱庄会和借款人第二轮议价，一般达到5分以上。地下钱庄就在这个环节赚钱。部分地下钱庄为了最大程度吸引资金，向放贷人提出非常高的利息回报。

“民间借贷最火的时候，人们需要托关系才能把自己的钱放到钱庄里去。”一名知情人说，民间借贷的介绍人一般是亲朋，人们不会把钱交给陌生人。

据当地媒体报道，地下钱庄也影响着银行贷款业务。一些借款人虽符合银行的放贷标准，但由于银根紧缩，银行的信贷额度已用完而无法放贷。于是，借款人为该银行吸收一定数额的存款，成为从银行贷款的前提。

借款人筹集存款，会求助地下钱庄，这时，就有“金主”(有放贷需求的个人或企业)将约定款项存入指定银行，然后由银行按正常程序向借款人放贷。

“金主”去银行办理定期存款，并将银行存款单等出示给借款人。按照行情，定期存款一年，“金主”不仅可以拿到相应银行利息，还可以一次性拿到借款人额外支付的近5%的贴息。如按活期存款办理，借款人必须向“金主”支付18%至20%的贴息。

周德文介绍，现在大量传统中小企业利润率只有5%左右。做实业的话，还利息都远远不够。

温州市金融办知情人称，以往，温州的民间资本在炒楼、炒股或炒矿。在银根紧缩、股市楼市不景气的情况下，资本没有去处，人们开始炒钱，钱变成一种商品。

周德文称，在2010年时就提出了温州企业空心化的预警。大量资本逃离实业，炒房、炒矿甚至炒钱，为此次危机埋下了伏笔。

此次温州债务危机发生后，温州被指责已丢掉了做实业的优良传统，实业空心化。

资金链断裂

据介绍，民间借贷3个月内无法还清，就危险了，利息越来越高，进入恶性循环

据介绍，温州中小企业筹资的一种普遍的做法是，找银行贷款，到还债时从民间筹集资金还银行，然后等待下一次银行批下来的贷款……时间不会间隔太久。

做建筑行业的李强，到后来靠借贷维持工程开展。

最多的时候，李强拥有着五六个工地。他说业务铺开后，因对方不能按期支付工程款，以及贷款利息增加等，欠债也不断增多。为了让工程顺利进行和结束，他说只能不断借贷。

他算了算，借款两千多万，到现在利滚利已还了3000多万。

国家银根紧缩之后，银行借款骤然收紧。据当地媒体报道，温州银监部门今年6月开始对银行存贷比情况进行日均监管。这种情况下，银行以限制贷款和增加存款，来实现达标。

人行温州中心支行的调查显示，一季度末温州企业运营资金构成中，自有资金、银行贷款、民间借贷的比例为56∶28∶16，民间借贷占比例较去年同期提高了6个百分点。

温州中小企业发展促进会会长周德文了解到，一些中小企业被银行告知，还上之前贷款，才能借到下一笔贷款。中小企业只能从民间融资，多数来自地下钱庄。但还上银行贷款后，银行不再放贷了。由此，这些中小企业被套入了高利贷中。

周德文介绍，对于一般企业，民间借贷3个月内无法还清，“就危险了”。到6个月的时候，会基本处于资